Бабушка собралась рассказать внукам лесную сказку о том, какие чудеса происходят порой в таинственном, незнакомом лесу. Не успела она начать свой рассказ, как вдруг дети оказались в волшебном лесу, где росли «хорошие» грибы: Белый, Подосиновик и «плохие» грибы: Мухомор, Кислый гриб. Глупенькая Эпине ничего не знала о грибах.
Девочка, польстившись красотой Мухомора, попадает во власть недоброго завистника, решившего покончить с «хорошими» грибами и стать единым хозяином леса. Мухомор с помощью волшебной книги превращает девочку в Поганку. Девочка-поганка помогает Мухомору осуществить его коварный план.
Сначала Мухомор подчиняет себе гриб Подосиновик. Под чарами зла Подосиновик предает друга: Белый гриб в большой беде. И все бы прошло у Мухомора гладко, но на помощь вовремя пришел Менти. Мальчик раскусил замыслы «красавца». Подальше от глаз выбрасывает он заколдованную злом книгу о грибах, которую раскрывала сестренка. Менти, знавший о грибах все, побеждает Мухомора. Белый гриб свободен. Власти Мухомора пришел конец, рухнули силы колдовства. Эпине из Поганки вновь превращается в девочку. Чтобы впредь не попадать в неприятные ситуации, она обещает познакомиться с полезными и вредными грибами и дружить только с «хорошими».
На такой приятной ноте необыкновенная история в волшебном лесу заканчивается. Появляется бабушка, а девочка и мальчик наперебой рассказывают ей, что с ними произошло. Довольная бабушка обещает поведать любимым внукам новую историю, если они будут хорошо себя вести, но это уже другая сказка с другими героями. А сказка подошла к концу.